2022年，紅杉、高瓴、深創投等頂級資本為何多次投資了這些公司？

作者：李新新  來源：IT桔子

2022 年即將過去，在充滿諸多變動的情況下，不確定性因素上升使得投資人出手更加謹慎。對比往年不少投資機構在今年則增加了新的投資考量，例如風險性較高的項目減少投資或者不再考慮，估值幾億美元的項目要看到實際收入或利潤等。投資人拔高的要求，增加了創業者融資的難度。

不過項目仍要看，錢仍舊要花出去，即便在創投行業整體投資收縮的當下，優質的企業仍舊吸引到多方資本大力投資。

截止到 2022 年 12 月 16 日，今年國內投資次數最多的五大機構分別為：紅杉資本中國、深創投、騰訊投資、高瓴創投、君聯資本。在這五大頂級資本的投資中，有少數幾家企業憑自身實力和所處賽道被這些機構接連多次投資。

圖源：IT桔子

本文以紅杉資本中國、深創投、騰訊、高瓴創投、君聯資本多次投資的企業為案例，為大家解答五大頂級在 2022 年多次投資了哪些企業，以及為什么投資。

紅杉資本中國：從早期開始投，看中初創公司

根據公開數據，截止到 2022 年 12 月 16 日，紅杉資本中國今年共出手投資 123 次，在各大風投機構中排名第一。雖然投資數量不少，不過多次投資的企業并不多，當前只有 3 家企業在今年獲得紅杉投資之后又獲得紅杉第二次投資，分別為洛軻汽車、士澤生物和億格云。

2022 年 1 月，汽車制造商洛軻汽車獲得 1 億美元融資，3 個月后又收到 2 億美元融資，兩次融資均有紅杉資本中國參與，值得注意的是此時距離洛軻汽車成立也不過 1 年之久。且除紅杉資本中國之外，IDG 資本、北極光創投、騰訊等都參與了該項融資。有新聞報道稱美團和蔚來資本想要投資卻遭到該公司創始人拒絕。

洛軻汽車由石頭科技創始人昌敬發起創辦，2020 年其帶領石頭科技順利上市。昌敬本人私下對越野車多有研究，此次創辦洛軻汽車產品也是定位越野車型。而公司 CEO 則是由前威馬汽車合伙人、CTO，原上汽集團(600104)信息系統部應用開發總監、上汽集團信息戰略部副總經理閆楓擔任。

此外相較于第一波「蔚小理」造車勢力，如今的洛軻汽車可以直接采用行業各項最新技術成果，總結行業經驗、少走彎路，這是紅杉資本中國投資洛軻汽車的另一大原因。

干細胞醫療研發服務商「士澤生物」在 2022 年也獲得了紅杉資本中國 2 次投資。從行業發展來看，中國醫藥(600056)產業現階段正處于由仿到創的重大歷史變革中，在此過程中眾多生物技術和制藥受到資本的關注。據士澤生物官網介紹，目前士澤生物已完成 iPS 細胞株重編程、iPSC 基因編輯和 iPSC 向不同亞型細胞類型誘導分化等關鍵技術平臺的建設，建立完成細胞藥物安全性和有效性評價的動物模型。士澤生物 iPS 衍生細胞創新藥管線處于臨床前研究階段，核心管線預計 2023-2024 年進入臨床階段。

從創始團隊實力來看，士澤生物創始人李翔為北京大學博士（干細胞與再生醫學）、美國威斯康星大學麥迪遜分校博士后，美國帕金森病基金會研究員，江蘇省生物醫藥高級工程師；士澤生物博士/博士后 17 人，核心團隊成員來自海內外著名高�；蚣毎�治療業界知名公司。

圖源：來自士澤生物官網

此外，紅杉資本中國在 2022 年還多次投資了一家初創公司——零信任企業網絡安全解決方案提供商「億格云」。億格云成立于 2021 年，專注為企業提供專業的辦公安全一體化解決方案。億格云基于零信任概念與 SASE 架構發布辦公安全一體化產品——云樞，顛覆傳統的安全產品架構。

從億格云所處的辦公安全賽道來看，目前該賽道中可對標國際廠商，實現國產化替代的中國廠商屈指可數，也正基于此億格云掌握的 SASE 安全架構技術被多方資本賦予期待。

深創投：押寶高科技公司

截止到 2022 年 12 月 16 日，深創投今年共出手投資 118 次，在各大風投機構中排名第二。2022 年深創投以國家戰略需求為導向，堅持「國家需要什么，就投什么」的基本策略，投資主要聚集在信息科技、生物醫藥、智能制造、新能源、新材料等領域高新技術產業上，并布局「卡脖子」「專精特新」「雙碳」等領域。

2022 年深創投多次投資的企業也均為高新技術企業，分別為哪吒汽車、小鳥科技、欣旺達(300207)EVB、創芯微微電子。

2022 年 2 月，深創投聯合中國中車(601766)等資本戰略投資哪吒汽車 20 億元之后，5 個月后又參與了哪吒汽車 D3 輪融資，在收到此次的 10 億元融資之后，哪吒汽車累計融資超 170 億元。資料顯示，哪吒汽車是合眾新能源汽車有限公司旗下汽車產品品牌，公司董事長方運舟為國家新能源汽車專家組專家，奇瑞新能源汽車的核心創始人。

值得一提的是，今年 4 月有媒體報道稱哪吒汽車正在籌備港股上市，中金和摩根士丹利為保薦人，且已啟動目標估值約 450 億元人民幣的 Pre-IPO 輪融資，業界人士認為上述融資可能也是為哪吒汽車上市「鋪路」。深創投 20222 多次投資的另一家電動汽車電池包解決方案提供商「欣旺達 EVB」，則為創投圈的「香餑餑」。除深創投多次投資外，IDG 資本、廣汽集團(601238)也在今年 2 次投資該公司，此外美團、OPPO、小鵬汽車、理想汽車、蔚來資本、東風資產、源碼資本等一眾資本參與投資該公司，欣旺達 EVB 在 2022 年收獲近百億元融資。

圖源：來自欣旺達 EVB官網

欣旺達 EVB 是欣旺達電子股份有限公司子公司，主要面向電動汽車電池和儲能電池兩大業務場景，據稱擁有殺手級快充應用產品。隨「雙碳」政策的實施，以及新能源汽車的發展，欣旺達 EVB 近年來發展迅猛。中國汽車動力電池產業創新聯盟數據顯示，2021 年欣旺達 EVB 在國內的市場份額還只有 1.3%，排名第十；到今年 8 月份的時候，欣旺達 EVB 份額已達 1.5%，排名第九，裝機量同比增長超 6 倍，是所有進入榜單前十的公司中增長最快的。

欣旺達公布的 2022 年半年報顯示，2022 年上半年其動力電池出貨量合計 3.95Gwh，實現收入 42.00 億元，較去年同比增長 631.92%。營收、市場份額雙增長的欣旺達 EVB，也開啟了上市之路，此前有消息稱該公司將于 2023 至 2024 年提交 IPO。

騰訊投資：多次投資 2 家公司，其 1 家為獨角獸

截止到 2022 年 12 月 16 日，騰訊今年共出手投資 91 次，在各大風投機構中排名第三。2022 年騰訊多次投資的企業并不多，僅有 2 家企業在今年獲得騰訊 2 次投資，分別為零念科技和影刀 RPA。

騰訊于 2022 年 1 月獨家投資智能駕駛平臺軟件開發商「零念科技」，之后在 7 月聯合深創投等資本又為該公司送去了 1 億元融資。在汽車逐漸智能化的當下，騰訊 2 次投資該公司不是沒有理由。

零念科技成立于 2021 年，專注于智能駕駛平臺軟件，具有自主知識產權的底層和中間件軟件技術，構建底層數據與應用平臺之間高可靠性、高安全性、高實時性的互聯互通，為智能汽車和智能駕駛提供完全自主可控的操作系統、高度可擴展的基礎軟件平臺和定制化解決方案。

伴隨著汽車越發智能化，車載中間件的需求應運而生。零念科技提供包括高性能通信中間件，任務調度管理，功能安全服務，量產服務在內的一個完整的 SOA 架構的 CarOS。同時，零念科技自研的開發工具鏈，能夠幫助客戶以零手工代碼的方式生成定制化的平臺軟件，大幅降低系統開發和維護成本，因此獲得騰訊等多方資本的關注。

此外，騰訊還 2 次投資了企業 RPA 自動化辦公方案提供商「影刀 RPA」。2022 年 2 月騰訊獨家投資千萬美元，2 個月后攜手高盛等資本又為該公司送去 1 億美元融資，在獲得 1 億美元融資之后，影刀 RPA 順利晉升為獨角獸企業。

圖源：來自影刀 RPA官網

影刀成立于 2019 年 10 月，是市面上 RPA 公司中成立較晚的，致力于機器人流程自動化領域，可為用戶提供數據爬取、跨系統協同、數據核對、圖形化搭建流程等服務。雖然入局較晚，但因產品面向大眾，創始人金禮劍自身的想法是「做一款普通用戶玩得轉的 RPA 產品」，因此自產品推出之后贏得市場喜愛，包括寶尊、恒生電子(600570)、波司登、蛇口集裝箱碼頭等 TOP 企業都成為影刀的客戶。

高瓴創投：醫療、企服、農業均出手布局

根據已公開的數據，截止到 2022 年 12 月 16 日，高瓴創投今年共出手投資 87 次，在各大風投機構中排名第四。2022 年高瓴創投投資多集中在企業服務、醫療健康和先進制造領域上，因此高瓴創投多次投資的公司也分布在以上領域中。

2022 年共有 4 家企業獲得高瓴多次投資，分別為企邁科技、望繁信科技、愛科農、昌進生物。

其中，高瓴創投在 2022 年 3 月參與投資了農業大數據分析服務商「愛科農」，之后于 2022 年 6 月又投資了該公司。在科技進步與相關政策支持下，傳統的農業正在散發新的活力，多家資本也將目光轉移到農業上。

官網顯示，愛科農成立于 2016 年，專注于為農業生產者提供全生育期智慧種植決策指導服務。其獨立自主研發的植物-土壤-大氣連續體模型及大數據驅動型智能農業技術系統（ICAN 大數據平臺），結合衛星與無人機遙感監測、人工智能預測、移動互聯網等現代化技術，構建愛科農智慧種植決策系統，助力規模種植戶、種植企業、傳統農資企業等農業生產者實現更大程度降本增效，促進農作物產量潛力有效發揮。

除高瓴創投投資該公司外，騰訊、IDG 資本、源碼資本等一線機構投資也均投資了該公司。

君聯資本：布局未來產業

截止到 2022 年 12 月 16 日，君聯資本今年共出手投資 76 次，在各大風投機構中排名第五。君聯資本在今年多次投資的公司共有 2 家，分別為天洑軟件、中科國生。

成立于 2021 年的生物基材料創新研發商「中科國生」在 2022 年 2 月獲得君聯資本的參投之后，又在 12 月獲君聯資本領投的近億元融資。君聯資本認為，在雙碳、可持續發展的背景下，石油基化工材料會逐漸被來自可持續資源的生產方式——生物基材料逐步取代。中科國生致力于構建生物基材料產業鏈的的生物基材料與研發公司，其新型可降解塑料 PEOX 已完成 150L 中試，并取得了市場終端驗證，PEOX 在性能指標上可對標 PGA，可應用在農業地膜、塑料袋、吸管、餐盒等一次性包裝領域，因此獲得了君聯資本的投資。

君聯資本多次投資的另一家公司為智能工業軟件研發及技術服務商「天洑軟件」，專注于中國自主知識產權的工業軟件的研發。事實上，當下中國正處于制造業大國向制造強國轉型的關鍵時期，君聯資本認為研發設計類工業軟件作為工業「卡脖子」核心領域，也是我國工業核心技術自主可控的關鍵基礎設施。天洑軟件立足「智能工業設計軟件」，實現國產自研研發設計軟件的跨越發展，受到了君聯資本的關注。

圖源：來自天洑軟件官網

此外，從公司實力來看，天洑軟件累計服務客戶超過 400 家，覆蓋能源動力、船舶海洋、航空航天、汽車、家電、電子等行業；創始人張明博士曾任國際知名仿真軟件企業 ANSYS 日本公司技術總監和 Blue Ridge Numerics 日本公司總經理，都吸引了君聯資本的投資。

整體來看，頭部活躍機構今年多次投資的企業都不算多，整體節奏平緩。從企業類型來看，頭部機構多次重注的集中在科技、醫藥、芯片、能源等關鍵領域，投資形成一定共識。這也是今年一級市場資金整體的走向。

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